[기본] 실물자산 투자 사례로 약식 모델 구현하기
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요약
목표
프로젝트
후기(32)
실물자산 투자 사례로 약식 모델 구현하기
수업
4개
수업 기간
4주
정원
30명
추천대상
01
약식 모델링 학습 과정을 통해 엑셀 단축키/함수, 약식모델 틀, 디자인, 시트 구성 등을 체득하게 됩니다.02
현업에서 사용되는 모델을 활용하여 손익 및 현금흐름을 추정하고, 투자수익율을 계산할 수 있습니다.03
현업 전문가인 멘토, 업계 동료가 될 수강생들과의 강력한 네트워킹을 만듭니다.이윤수 멘토 그린하버자산운용 인프라투자팀 이사 경력 12년 전) Pacifico Energy 금융투자실 상무 전) NH-Amundi 대체투자본부 전) 삼정KPMG Deal Advisory 전) LG상사 석유사업부 |
1회차 국내 태양광 투자사례 목표 1. 재무모델링 기초(시트구성, 글자크기 및 색깔, 수익률 산정방법 등)를 익힌다. 2. 태양광 발전소의 현금흐름 추정을 위한 매출, 비용을 이해한다. 3. 작성 과정에 도움이 되는 엑셀 단축키, 수식을 익힌다. 주요 내용 0-0. 기본 과정 목표 및 개요 0-1. 재무모델을 시작하기 전에 0-2. 상황 설정 및 모델 골격 세팅하기 1. 가정사항 시트 작성 2. 계산 시트 작성_매출 3. 계산 시트 작성_비용 상세 내용 1. 실무자가 사용하는 시트 구성 방법 (행, 열, 글자크기, 색깔) 2. 재무모델 작성의 기초(숫자 색깔) 원칙 3. 가정사항 시트에서 Case 구성 및 자동화하기 4. 국내 태양광 발전소의 주된 매출구조(SMP+1REC) 5. 현금성비용인 O&M, 보험료 등의 학습 및 물가연동 조건을 반영한 모델링하기 6. 비현금성비용인 감가상각비 계산 7. 법인세 계산 방법 실습 과제 1. 시트구성 2. 가정사항 시트 작성 3.계산시트(매출, 비용) 작성 | 2회차 국내 태양광 투자사례 목표 1. 태양광 발전소의 PF금융 구조 및 원리금 상환방식, 대수선비 등을 알고 현금흐름을 완성한다. 2. 대출투자 상환안정성 및 수익성 분석 방법을 배우고 평가한다. 3. 재무모델 수정 요청에 대응하는 경험을 한다. 4. 작성 과정에 도움이 되는 엑셀 단축키, 수식을 익힌다. 주요 내용 1-1. 계산 시트 작성_ PF 금융 Part 1-2. 계산 시트 작성_투자비 Part 2. 계산 시트 작성_수익률 분석 Part 3. 팀장 검토사항 대응 상세 내용 1. 대출 및 차환(리파이낸싱) 구조 2. 원금 균등상환, 원리금 균등상환 및 불균등상환 계산 방식 3. 자동화 반영법으로 [x]년 주기로 발생하는 투자비용을 모델링하기 4. 요약 현금흐름표 작성 5. 상환안정성 지표(DSCR, 듀레이션) 및 대출투자자의 수익성 지표(IRR) 작성 방법 6. 팀장의 재무모델 수정 요청(자금보충 로직 반영, 대수선비 감가상각비 반영)에 대응하여 모델 수정하기 실습 과제 1. 계산시트(기존대출 및 리파이낸싱대출 원리금 상환 스케쥴) 작성 2. 계산시트(법인세 비용) 작성 3. 계산시트(투자비용) 작성 4. 팀장 검토사항 대응 |
3회차 국내 물류센터 사례 1. 물류센터 법인의 주식 및 후순위 대출채권 양수도 구조를 익힌다. 2. 기업공시(Dart)로 재무정보 조회, 이를 가공하여 재무모델에 반영하는 방법을 익힌다. 3. 물류센터 현금흐름 추정을 위한 임대매출을 이해한다. 4. 작성 과정에 도움이 되는 엑셀 단축키, 수식을 익힌다. 주요 내용 0. 상황 설정 및 모델 골격 세팅 1. 기업공시(Dart)에서 재무정보 가져오기 2. 기업공시(Dart) Raw data 가공하기 3. 가정사항 시트 작성 4. 계산 시트 작성_임대 매출 상세 내용 1. 시트 구성법 학습 및 평가 주안점(인수/매각 Cap.Rate 분석, 청산가치 추정 등) 확인 2. 기업공시(Dart) 재무정보 엑셀로 가져오기, 편집하기, 요약/가공하여 가정사항 도출하기 3. 임대 계약기간(10년) 및 신규 임대기간(5년)을 구분한 임대매출 작성 (신규 기간은 불확실성을 반영하여 공실률, 렌트프리를 적용) 실습 과제 1. 시트 구성 2. 기업공시(Dart) 재무정보 가져오기, 편집 3. 가정사항 시트 작성 4. 계산시트(임대매출) 작성 | 4회차 국내 물류센터 사례 1. 물류센터 비용 구조 및 부동산 핵심 이익지표(NOI)를 이해한다. 2. 주석에서 필요한 정보(PF금융조건, 상환스케쥴 등)를 확인하고, 모델에 반영한다. 3. 지분/후순위대출 투자시 수익성 지표를 학습하고, 민감도 분석(데이터테이블)을 다룬다. 4. 부동산 매입 Cap.Rate, 매각가치 산정 방식을 익힌다. 5. 재무모델 수정요청에 대응하는 경험을 한다. 6. 작성 과정에 도움이 되는 엑셀 단축키, 수식, 데이터테이블(민감도분석)을 익힌다. 주요 내용 1. 계산 시트 작성_비용 2. 계산 시트 작성_PF 대출 및 후순위대출 3. 계산 시트 작성_매입 Cap.Rate 분석, Exit 매각가치 추정, 수익률 분석 4. 본부장 검토사항 대응 상세 내용 1. 현금성비용, 비현금성비용 계산 및 물가연동 조건 2. PF금융 상환 Case를 나누어 주석 기준, 리파이낸싱 가정의 상환스케줄 작성 3. 요약 손익계산서, 현금흐름표 작성 4. 매입 Cap.Rate 및 매각 Cap.Rate 가정 기반 매각가치 5. 지분, 후순위대출 합산 기준 수익률(IRR) 및 수익지표(MOIC) 산정 6. 본부장의 재무모델 수정 요청(잠재매수자 수익률 산정, 토지 청산가치 산정, 민감도 분석)을 모델에 반영 실습 과제 1. 계산시트 (비용, PF금융, 수익성 분석) 작성 2. 매입/매각 Cap.Rate 분석 3. 본부장 검토사항 대응 |
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