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대체투자 Lv2 | 딜 프로세스 이해하기

• 딜 진행 과정에서 IM이 필요한 단계 / 딜 프로세스를 이해하기 위한 필수 용어
• 사업발굴의 중요성과 방법 / Offer의 제출 : LOI(Letter of Intent)라는 형식으로 제출
• 투자자 모집 / LOC제출 및 Financial Closing

대체투자 Lv2 | 투자제안서(IM) 및 투자설명서

• IM이란 무엇인가? / IM 목차 구성 : IM 목차 작성시 주의사항
• 투자설명서란 무엇인가? / 예비투자설명서, 간이투자설명서, 투자설명서, 증권신고서
• 투자설명서의 내용을 어디서 파악할 수 있는가?

대체투자 Lv2 | 투자프로세스 상세 ① 투자개요

• 투자개요의 구성 : 투자조건 및 투자대상자산의 개요
• 투자개요의 현업 IM 예시 : 인프라 사례 7가지
• 투자개요의 현업 IM 예시 : 부동산 사례 6가지

대체투자 Lv2 | 투자프로세스 상세 ② 투자대상자산의 분석

• 투자대상자산의 분석 : 입지분석(교통분석, 개발가능성, 공급 및 공실분석, 거래사례분석, 경쟁현황분석, 상권분석 등)
• 투자대상자산의 분석 : 물류센터(수요분석, 공급분석 등)
• 투자대상자산의 분석 : 인프라(산업분석, 거시경제분석, 에너지 믹스분석)

대체투자 Lv2 | 투자프로세스 상세 ③ 자본조달계획 수립

• 투자구조란 / 레버리지에 대한 이해 / 수익률의 개념(IRR, Cap rate)
• 인프라자산의 투자구조 / 부동산자산의 투자구조 / 부채에 대한 이해 / 자기자본에 대한 이해
• 최대 레버리지 비율 / 담보대출 레버리지 비율 / 대체투자에서 재무모델이 필요한 이유

대체투자 Lv2 | 투자프로세스 상세 ④ 부동산 자본조달계획

• 오피스의 자본조달구조 - 오피스라는 가장 범용성 있는 자산
• 물류센터의 자본조달구조 - 물류센터는 상대적으로 제한적인 임차인 풀이 구성되는 자산
• 리테일의 자본조달구조 - 리테일은 범용성이 낮으며, 대체 가능한 임차인을 찾기가 어려운 자산

대체투자 Lv2 | 투자프로세스 상세 ④ 부동산 자본조달계획 - 사례

• 부동산 자본조달계획 사례 : 오피스, 물류, 리테일
• 부동산 자본조달계획 사례 : 개발자산
• 부동산 자본조달계획 사례 : 선매입

대체투자 Lv2 | 투자프로세스 상세 ⑤ 인프라 자본조달계획

• 신재생에너지의 자본조달구조
• 민간투자사업의 자본조달구조
• 해외인프라의 자본조달구조

대체투자 Lv2 | 투자프로세스 상세 ⑤ 인프라 자본조달계획 - 사례

• 인프라 자본조달계획 사례 : 신재생에너지 - 태양광, 풍력
• 인프라 자본조달계획 사례 : 민간투자사업 - 도로
• 인프라 자본조달계획 사례 : 민간투자사업 - 항만

대체투자 Lv2 | 투자프로세스 상세 ⑥ 위험요소

• 위험 및 위험관리 / 투자위험
• 부동산, 인프라자산 고유의 특성에서 발생하는 위험
• 금융상품이라는 특성에서 발생하는 위험

대체투자 Lv2 | 투자프로세스 상세 ⑦ 위험요소의 관리방안

• 리스크 관리의 방법 / 위험관리의 원칙
• 부동산 고유의 특성에서 발생하는 위험 관리 방안
• 인프라자산 고유의 특성에서 발생하는 위험 관리 방안

대체투자 Lv2 | 투자프로세스 상세 ⑧ 자산별 위험요소

• 부동산(오피스, 물류, 리테일) 위험요소
• 인프라(신재생에너지, 민간투자사업, 해외인프라) 위험요소

대체투자 Lv2 | 투자프로세스 상세 ⑨ 위험 사례

• 위험 및 위험관리 - 부동산 사례 : 법률적 리스크, 물리적 리스크 등
• 위험 및 위험관리 - 신재생에너지 사례 : 초과사업비 발생위험, 민원 위험 등
• 위험 및 위험관리 - 해외인프라 사례 : 사업참여자 위험, 터미널 운영 위험 등